Fx Options Vanilla

Preços de opções de Forex Preços premiados Sendo um líder de mercado global na negociação de opções de câmbio OTC, o Saxo Bank oferece acesso a liquidez e preços de transmissão. Os preços das opções do Saxo Bank são apresentados em suas plataformas de negociação à medida que o BidAsk dinâmico se espalha. Os diferenciais optionsrsquo bidask são de natureza variável e dependem da liquidez e das condições. Amostras das actuais atualizações FX Vanilla Options se espalham, atualizadas a cada hora estão disponíveis em Spreads Modelos de preços O modelo de preços Saxo Bank aplica-se às opções FX Vanilla é baseado em uma superfície de volatilidade implícita para o modelo Black-Scholes. O preço é calculado nos termos Pip da 2ª moeda. Expirar até 1 ano. Os spreads são variáveis ​​dependendo da liquidez disponível e das condições de mercado. Os preços são apresentados como spreads dinâmicos da bidask. Os spreads das Opções FX cotadas são para opções de 30 dias no dinheiro. Os spreads para outras greves e vencimentos variam. Os spreads de platina estão disponíveis para clientes que negociam mais de 25 milhões de euros nocionais por mês em opções de FX. Os spreads de prémio estão disponíveis para clientes que negociam mais de 7 milhões de euros nocionais por mês em Opções de FX. A Saxo Bank reserva-se o direito de aplicar diferentes spreads para valores nocionais que excedam o padrão de mercado ou para clientes que exigem um nível específico de serviço. Liquidez de tamanho comercial O montante nocional de transmissão máxima é de 25 milhões de unidades de moeda base com um tamanho mínimo de 10 000 em pares de moedas e para metais preciosos 10 oz (ouro) e 100 oz (prata). Os montantes nominais acima do valor máximo de transmissão são solicitação de cotação (RFQ). Taxa de ingresso em pequenos negócios Os pequenos tamanhos comerciais incorrem em uma taxa mínima de US $ 10 ou equivalente em outra moeda. Um pequeno comércio que atrai uma taxa de Bilhete Mínimo é qualquer comércio abaixo do Limite de Taxa de Bilhete listado abaixo. FX Vanilla Opção Limite de taxa de ingresso Tamanho comercial Liquidez O valor é expresso como o pagamento potencial. O montante nocional de transmissão máxima é de 25.000 unidades de moeda base, com um tamanho mínimo de bilhete de 100 unidades. O preço é expresso como uma porcentagem do pagamento na primeira moeda, com teores negociáveis ​​de 1 dia a 12 meses. Os montantes nominais acima do valor máximo de transmissão são solicitação de cotação (RFQ). As Opções de FX do spread BidAsk dinâmico estão disponíveis no lance de transmissão ao vivo e solicitam preços. Os spreads variam dependendo da liquidez disponível e das condições de mercado. O preço exibido em sua plataforma de negociação é spreads dinâmicos da bidask, citado como uma porcentagem do pagamento potencial, refletindo a expectativa de mercado da probabilidade de que a taxa spot atinja (ou não atinja) o nível do gatilho antes da expiração. Pricing Premium O preço de uma opção de toque é chamado de Premium e é expresso como uma porcentagem () do pagamento potencial. Por exemplo, para um tamanho nocional de 1.000 e um preço de 10, o Prêmio será de 100 unidades de moeda base e o Pagamento será de 1.000 unidades de moeda base. Para cargos longos você paga o prêmio e para posições curtas você recebe o prêmio. Você está procurando um pagamento potencial de 1.000 euros se o EURUSD atingir 1.1500 em duas semanas. O preço da One Touch Option é 20. Você paga 200 euros (1.000 x 20) para a opção. Se o preço à vista EURUSD atingir 1.15000 antes de expirar, você recebe o pagamento de 1.000 euros (lucro líquido de 800 euros). Se ele não alcançar o nível de gatilho de 1.15000, sua perda no comércio é o prémio inicial pago pela opção (200 euros). No Saxo Bank, as opções FX Touch podem ser compradas ou vendidas. Negociação longa (compra) Ao comprar uma opção, você tem que pagar o prémio total em dinheiro. O Prêmio é subtraído do Saldo de Caixa (inicialmente mostrado como Transações não contabilizadas. No final do dia, é subtraído do Saldo de Caixa). O valor atual (positivo) da posição comprada é exibido em posições fora da margem e subtraído de Não disponível como garantia de margem. Assim, você não pode usar o valor de Touch Options para garantia de margem. Ao vender (escrever) uma opção, você precisa ter o dinheiro suficiente para o pagamento potencial no caso de um exercício (One Touch) ou expiração (No Touch). O Prêmio é adicionado ao Saldo de Caixa (inicialmente mostrado como Transações não Reservado. No final do dia, é adicionado ao saldo de caixa). O valor atual (negativo) da posição vendida é exibido em posições fora da margem. Para reservar o pagamento potencial completo, a diferença entre o valor atual e o pagamento potencial é subtraída de Não disponível como garantia de margem. Portanto, sua perda potencial total do pagamento da opção não está disponível para garantia de margem. Atualizado em 30 de outubro de 2014 Opção de vareta O que é uma opção de baunilha Uma opção de baunilha é um instrumento financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo, segurança ou moeda subjacente a um preço predeterminado dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de baunilha é uma opção de chamada normal ou opção que não possui recursos especiais ou incomuns. Pode ser para tamanhos e vencimentos padronizados e negociados em uma troca, como o Chicago Board Options Exchange ou feitos sob medida e negociados no balcão. BREAKING DOWN Option Vanilla Os indivíduos, as empresas e os investidores institucionais podem aproveitar a versatilidade de opções para projetar um investimento que atenda melhor a necessidade de proteger uma exposição ou especular sobre o movimento de preços de um instrumento financeiro. Se uma opção de baunilha não é o ajuste certo, eles podem explorar opções exóticas, como opções de barreira. Opções asiáticas e opções digitais. As opções exóticas possuem características mais complexas e, geralmente, são negociadas em balcão, elas podem ser combinadas em estruturas complexas para reduzir o custo líquido ou aumentar a alavancagem. Chamadas e colocações Existem dois tipos de opções de baunilha: chamadas e colocações. O proprietário de uma chamada tem o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente ao preço de exercício, o proprietário de uma colocação tem o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento ao preço de exercício. O vendedor da opção às vezes é referido como o escritor que vende a opção cria uma obrigação de comprar ou vender o instrumento se a opção for exercida pelo seu dono. Toda opção tem um preço de ataque, isso pode ser considerado como seu alvo. Se o preço de exercício for melhor do que o preço no mercado no vencimento, a opção é considerada no dinheiro e pode ser exercida pelo seu proprietário. Uma opção de estilo europeu exige que a opção seja no dinheiro na data de validade, uma opção de estilo americano pode ser exercida se estiver no dinheiro em ou antes da data de validade. O prémio é o preço pago para possuir a opção. O tamanho do prémio baseia-se em quão perto a greve é ​​para o preço do mercado a prazo atual para a data de validade, a volatilidade do mercado e o vencimento das opções. Maior volatilidade e uma maior maturidade aumentam o prémio. Uma opção ganha valor intrínseco à medida que o preço do mercado se aproxima ou supera o preço de exercício. O proprietário da opção pode vendê-lo antes do vencimento pelo seu valor intrínseco. Opções exóticas Existem muitos tipos de opções exóticas. As opções de barreira incluem um nível que, se alcançado no mercado antes do vencimento, faz com que a opção comece a existir ou deixe de existir. As opções digitais pagam ao proprietário se um certo nível de preço for atingido. Uma recompensa das opções asiáticas depende do preço negociado médio do instrumento subjacente durante a vida da opção. As estruturas de opções combinam opções de baunilha e exóticas para criar resultados feitos sob medida. Como usar as opções de FX no Forex Trading Fonte: FX Trek Intellicharts Uso básico de uma opção de moeda Dando uma olhada na Figura 1, podemos ver resistência formada logo abaixo da chave 1.0200 Taxa de câmbio AUDUSD no início de fevereiro de 2011. Confirmamos isso pela formação técnica de dupla alta. Este é um ótimo momento para uma opção de venda. Um comerciante da FX que procura reduzir o dólar australiano em relação ao dólar dos Estados Unidos simplesmente compra uma opção simples de venda de baunilha como a seguinte: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spot Rate: 1.0186 Posição Longa (compra de uma opção de colocação de dinheiro): 1 contrato de fevereiro 1.0200 120 pips Perda Máxima: Prêmio de 120 pips O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas neste caso, o comércio deve ser definido para sair em 0,9950 a próxima grande barreira de suporte para um lucro máximo de 250 pips. The Debit Spread Trade Além de negociar uma opção simples de baunilha, um comerciante de FX também pode criar um comércio espalhado. Preferidos pelos comerciantes, os negócios espalhados são um pouco mais complicados, mas tornam-se mais fáceis com a prática. O primeiro desses negócios de spread é o spread de débito. Também conhecido como a chamada do touro ou o urso colocado. Aqui, o comerciante está confiante da direção das taxas de câmbio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco). Na Figura 2, vemos um nível de suporte 81.65 emergente na taxa de câmbio USDJPY no início de março de 2011. Figura 2: Um nível de suporte emerge no par USDJPY de março de 2011. Fonte: FX Trek Intellicharts Esta é uma oportunidade perfeita para colocar uma propagação de chamadas de touro porque o nível de preços provavelmente encontrará algum suporte e escalar. Implementar um spread de débito de chamada Bull seria algo assim: ISE Opções Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Posição Longa (compra de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato março 81.50 183 pips Posição Curta (venda de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato março 82.50 135 pips Débito Líquido: -183135 -48 pips (a perda máxima) Potencial de Lucro Bruto: (82,50 - 81,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 100 pips Se a taxa de câmbio USDJPY cruza 82,50, o negócio pode lucrar com 52 pips (100 pips 48 pips (débito líquido) 52 pips) The Credit Spread Trade A abordagem é semelhante para um spread de crédito. Mas, em vez de pagar o prêmio, o comerciante de opção de moeda está buscando lucrar com o prêmio através do spread enquanto mantém uma direção comercial. Esta estratégia às vezes é referida como uma propagação de touro ou urso espalhado. (Saiba mais sobre isso e outros spreads em Estratégias de propagação de opções.) Agora, nos referimos ao nosso exemplo de taxa de câmbio USDJPY. Com suporte em 81.65 e uma opinião de alta do dólar americano contra o iene japonês, um comerciante pode implementar uma estratégia de colocação de touro para capturar qualquer potencial de vantagem no par de moedas. Então, o comércio seria dividido assim: Símbolo de Ticker de Opções do ISE: Taxa de Spot YUK: 81.75 Posição Curta (venda na opção de colocação de dinheiro): 1 contrato março 82.50 143 pips Posição Longa (compra de uma opção fora do dinheiro) : 1 contrato março 80,50 7 pips Crédito líquido: 143 - 7 136 pips (o ganho máximo) Perda potencial: (82,50 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito líquido) 64 pips ( Perda máxima) Como qualquer um pode ver, é uma ótima estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado urso. Não só o comerciante ganha da opção premium. Mas ele ou ela também está evitando o uso de dinheiro real para implementá-lo. Ambos os conjuntos de estratégias são ótimos para jogos direcionais. (Para mais informações sobre jogadas direcionais, veja Trade Forex com uma estratégia direcional.) Opção Straddle Então, o que acontece se o comerciante é neutro contra a moeda, mas espera uma mudança de volatilidade de curto prazo. Semelhante a jogadas de opções equivalentes de equidade, os comerciantes de moeda construirão uma estratégia de straddle de opção. Estes são excelentes negócios para o portfólio FX, a fim de capturar um movimento potencial de breakout ou uma pausa lulled na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com os negócios de spread de crédito ou débito. Em um estrondo, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Nesse caso, é melhor comprar uma chamada e uma colocação para capturar o breakout. A Figura 3 exibe uma excelente oportunidade de andamento.